買的基金持有期快到了 是繼續(xù)持有還是贖回轉(zhuǎn)換？-世界熱訊

來源：廣發(fā)基金

有位基民留言：我之前買了一只FOF基金，雖然沒有虧錢，但收益也沒有很高?，F(xiàn)在6個月持有時間快要到了，你說我是繼續(xù)拿著呢，還是贖回轉(zhuǎn)到別的投資上好呢?

這位基民的疑惑非常具有代表性，的確是我們在投資路上常見的一個難題，那今天小編就專門寫篇文章，給大家一點參考的思路。

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第一步，問自己是否還看好基金的投資方向。如果持有的是股票型/債券型基金，那么就問問自己是否看好未來股市/債市的表現(xiàn);如果持有的是行業(yè)主題型基金，那么就要重點看看該行業(yè)/主題未來的投資機會。

留言的這位小伙伴持有的是FOF基金，而且是偏債型FOF，更多是配置債券類資產(chǎn)，所以主要關(guān)注債市即可。從短期來看，影響債市走勢的因素有很多，而且也沒辦法精準(zhǔn)預(yù)判。

不過過去十年數(shù)據(jù)顯示，中證全債指數(shù)雖然中間小波折不斷，但整體維持一路向上的走勢。需要注意的是指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn)，未來債市具體表現(xiàn)如何還需由眾多因素決定。

數(shù)據(jù)來源：wind，日期范圍為2013-10-01至2023-09-30。指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn)，市場有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎

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第二步，客觀了解基金業(yè)績，問自己是否還認(rèn)可基金經(jīng)理的投資能力。衡量基金經(jīng)理投資能力的重要指標(biāo)，就是業(yè)績。不過這里小編想要提醒一點，那就是在對比業(yè)績的時候，一定要客觀。

怎么做到客觀呢?主要參考兩個維度，一是跟整體市場進行對比，二是跟同類型基金進行對比。

跟整體市場進行對比

說白了，基金投資的標(biāo)的就是股票、債券等各類資產(chǎn)，如果這些資產(chǎn)的整體表現(xiàn)都不好，那么期待基金能夠大漲顯然是不現(xiàn)實的。而且，在對比的時候也要注意看基金的主要投資范圍。舉個例子，如果我們買的是股票型基金，那我們就不適宜去跟債市的整體表現(xiàn)進行對比，而是要去看股市的整體表現(xiàn)。

跟同類型基金進行對比

我們都知道，基金的類型有很多，全市場的基金數(shù)量更是已經(jīng)有上萬只了。正如那句話“沒有人能夠永遠(yuǎn)拿冠軍，但總有人能拿冠軍”，所以我們?nèi)タ慈袌龅臉I(yè)績榜單，會發(fā)現(xiàn)總有業(yè)績非常亮眼的基金。這時候一對比自己手上的基金，心理落差就會很大：自己的基金業(yè)績怎么這么不給力。但基金類型、投資范圍都不一樣，只拿業(yè)績進行對比顯然不合適。

而且，收益跟風(fēng)險是一對雙生兒，我們在羨慕高收益的同時，也要知道背后隱藏著的高風(fēng)險、高波動。如果我們承受不了，選擇了穩(wěn)健型的基金，那么就要接受收益稍落下風(fēng)的現(xiàn)實。

所以，要知道基金經(jīng)理的真實投資水平，就需要把基金放到同類型的基金當(dāng)中進行比較。如果同類排名靠前，那么一定程度上說明基金經(jīng)理投資能力還是可以的。通過把基金跟整體市場進行對比、跟同類型基金進行對比，那么我們就基本能夠客觀地了解基金經(jīng)理的投資水平，作為持有或贖回基金的參考。

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最后，看看未來的資金使用計劃。

如果不著急用錢，也沒有其他更好的投資去向，那么不妨繼續(xù)持有，爭取用時間換取期待中的回報。留言的小伙伴買入的是持有期型基金，也就是說，持有期滿之后任意時間都可以贖回了，即使未來突然有需要用錢的地方，也不會有太大影響。

到這里，我們就可以回答文章開頭的提問了：如果仍然看好債市未來的投資機會、也認(rèn)可基金經(jīng)理的投資能力，這部分資金也沒有必要的用處或者更好的投資去向，那么可以考慮繼續(xù)持有手里的偏債型FOF基金。

總的來說，在考慮“繼續(xù)持有還是贖回轉(zhuǎn)換”的問題時，以下三點是通用的：

是否還看好基金的投資方向

客觀了解基金業(yè)績，是否還認(rèn)可基金經(jīng)理的投資能力

了解未來的資金使用計劃

大家不妨收藏起來，下次需要做決定的時候拿出來對比看看哦!