融資融券什么意思?融資融券的好處介紹

融資融券什么意思?

"融資融券"，又名“證券信用交易”，是指投資者向具有深圳證券證券交易所會員資格的證券公司提供的擔保。借資金買本所上市證券或者借本所上市證券賣了它。

融資就是借錢買證券，證券公司借錢給客戶買證券，客戶償還到期本息，客戶融資從證券公司買證券，這叫“買空”;證券借貸由證券出售，然后由證券證券公司歸還，將證券借給客戶出售，客戶歸還相同種類和數(shù)量的證券，到期支付利息?？蛻艚杞o證券公司的證券稱為“賣空”。

融資融券的好處介紹

1、發(fā)揮價格穩(wěn)定器的作用

在完善的市場體系下，信用交易系統(tǒng)可以起到價格穩(wěn)定器的作用。

2.有效緩解資金市場壓力

當股市低迷時，需要資金監(jiān)管的基金不僅可以解決燃眉之急，還能帶來相當不錯的投資收益。

3.刺激a股市場活躍

融資融券業(yè)務有利于市場的活躍交易，利用市場中股票的資金放大效應也是刺激a股市場活躍的一種方式。

4.改善經(jīng)紀人的生活環(huán)境

融資融券業(yè)務不僅能給券商帶來大量的傭金收入和息差收入，還能產(chǎn)生大量的產(chǎn)品創(chuàng)新機會，為自營業(yè)務降低成本和對沖提供可能性。

5.多層次證券市場的基礎

融資融券體系是現(xiàn)代多層次證券市場的基礎，也是解決新舊切斷后必然出現(xiàn)的供求結構性失衡的配套政策。

融資融券的收益與風險分析

在中國實施融資融券體系最可行的方式是借鑒臺灣的“雙軌制度”模式，成立一家專門的證券金融公司，作為銀行信貸市場和證券市場之間的防火墻。

融資融券的實施可能會給市場帶來約450億新資金，同時將極大地激活交易，預計將使市場交易量增加約30%。只要增加經(jīng)紀業(yè)務的總收入，只要嚴格遵守相關規(guī)定，融資融券經(jīng)紀業(yè)務的風險是可以控制的。

中國最早可以在融資融券交易的股票可能是集中的幾只大型藍籌股。參與經(jīng)紀人的資格最初可能僅限于中金和中信的領先公司。

融資融券對證券市場既有正面影響，也有負面影響。

積極影響：首先，它可以為投資者提供融資對證券市場將起到積極的推動作用。其次，融資融券在活躍交易中發(fā)揮了明顯的作用，提高了市場的價格發(fā)現(xiàn)功能。融資交易者是市場中最活躍的部分，可以探索市場機會，這將促進市場的合理定價和對信息的快速反應。成交， 額占股市和成交約占歐， 美市場融資交易商的18-20%，臺灣市場有時甚至占40%。因此，融資融券的引入將極大地促進整個市場的活躍。第三，融資融券的引入為投資者提供了新的盈利模式。融資使投資者能夠在投資中，使用杠桿，而證券借貸使投資者即使在市場下跌時也能獲利。

首先，融資融券可能幫助上漲和下跌，并增加市場波動性。其次，它可能會增加金融體系的系統(tǒng)性風險。融資融券什么意思

融資融券的引入將大大增強交易的活躍性，從而給證券公司帶來更多的經(jīng)紀業(yè)務收入。

融資融券業(yè)務本身也可以成為證券公司的重要業(yè)務。

融資融券對投資者的要求

1.哪些投資者可以參與融資融券交易

對于不符合證券公司信用要求、在證券從事交易未滿半年、未在資金，納入第三方存管機構進行交易結算、投資經(jīng)驗不足、缺乏風險承受能力或有重大違約記錄的投資者，以及證券公司的股東和關聯(lián)人，證券公司不得向其募集或借入證券。

2.哪些證券公司可以在融資融券開展試點業(yè)務

只有獲得證監(jiān)會融資融券業(yè)務試點許可的證券公司才能在融資融券開展試點業(yè)務。

3.證券借貸的申報價格有哪些限制

為防止市場操縱風險，投資者證券借貸和賣出的申報價格不得低于證券;最新成交價格。如果證券當日未生產(chǎn)成交，賣空申報價格不得低于上一交易日收盤價。

如果投資者在證券借貸期間通過其自己或控制的證券賬戶出售在證券持有的同一證券，投資者出售證券的價格也應滿足不低于最新成交價格的要求，但超過證券借貸金額的部分除外。

4.投資者如何結算融資交易

投資者通過融資購買證券后，可以通過直接還款或出售券的方式進行還款并融入資金。投資者以直接還款方式還款并融入資金的，按照投資者與證券公司的約定辦理;若債券償還并入資金，投資方委托證券公司通過其信用證券賬戶出售證券，投資方出售證券所得資金在結算時直接劃入證券公司的專項融資賬戶。應當指出，出售從證券獲得的證券信貸賬戶中的資金的投資者必須優(yōu)先償還其融資欠款。

7.投資者如何結算證券借貸交易

投資者出售證券后，可以通過直接償還債券或買入并償還債券的方式進行償還并融入證券。如果這些債券被購買并償還以融入證券，投資者委托證券公司通過其證券信貸賬戶購買證券。結算時，登記結算機構將投資者購買的證券直接劃入證券公司證券借貸專用證券賬戶。

需要指出的是，在相關的證券借貸交易結算之前，投資者的證券借貸和出售所得的資金不得用于除購買和返還證券以外的其他目的。

8.融資融券最長的時期是什么

為控制信用風險，證券公司與投資者約定的融資融券最長期限不得超過6個月。

9.投資者信用證券賬戶的限制

除本所公布的抵押物和標的證券外，投資者的信用證券賬戶不得用于購買或轉移至證券。同時，為避免法律關系的混亂，投資者的信用證券賬戶不應用于債券回購交易。