對沖機制的含義是什么？對沖機制和套期保值的區別？舉例說明什么是對沖

對沖機制的含義是什么?

所謂對沖機制，指的是盈虧相抵的交易，即投資者同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。

對沖用英文是“Hedge”，包含有避險、套期保值的含義。進行方向相反的兩筆交易，不管價格向什么方向變化，總是會出現一盈一虧的情況，要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小需要根據價格變化的幅度進行確定，在大體上做到數量相當。

對沖機制在很多市場都可以運用，比如外匯、現貨、期權等等，但期貨交易最適合進行對沖交易。

對沖機制和套期保值的區別是什么?

套期保值與對沖的主要區別在于對沖和套期保值都是規避風險的方式，但是套期保值的是現貨中遠期合約，而對沖的對象則是未來的現貨價格。

舉例說明什么是對沖?

①外匯交易中：

比如投資者在兩個月后會有500美元的外匯入手，但在兩個月后投資者不確定美元是否會跌，在外匯市場賣出兩個月后的500美元，來實現保值的目的。

②期貨交易中：

比如投資者三個月后賣出100斤小麥，價格是每斤2元，此時小麥期貨價格是1.9元每斤，投資者可以通過買進平倉的方式，約定三個月后以買入100斤小麥，價格是每斤1.9元。

投資者進行對沖交易目的是為了鎖定價格，確保買進的價格在自己的目標區間之內。